ДЕЙСТВИЕ I
Мастер напряженно работает. Под его руками оживает образ Понтия Пилата. На Патриарших прудах Аннушка разливает масло. Михаил Александрович Берлиоз и Иван Бездомный ведут ожесточенный спор. Подошедший элегантный господин – Воланд – предупреждает Берлиоза о скорой смерти. Предсказание немедленно сбывается: Берлиоз попадает под трамвай. Потрясенного Бездомного преследуют Бегемот и Фагот. Иван пытается скрыться, но не может избавиться от непрошеных странных спутников. В ужасе он прыгает в реку.
Воланд и его свита – Бегемот, Фагот, Азазелло, Гелла – появляются в квартире Берлиоза. В одной из комнат спит администратор театра Варьете Степа Лиходеев. Ему напоминают, что он пригласил Воланда дать представление в театре.
Литераторы прекрасно проводят время в «Доме Грибоедова». Иван Бездомный прерывает их веселье ужасной новостью о гибели Берлиоза. Эти слова принимают за шутку. Появление Воланда окончательно сводит Бездомного с ума, его отправляют в клинику к знаменитому психиатру Стравинскому.
Профессор Стравинский пытается успокоить Ивана, но того преследует видение Воланда. Мастер рассказывает Бездомному историю своей жизни и знакомства с Маргаритой, а потом исчезает. Бездомный остается под наблюдением санитаров.
В театре Варьете конферансье Жорж Бенгальский объявляет сеанс черной магии. Он пытается принять участие в представлении, которое дают подручные Воланда, и Бегемот откручивает ему голову. Убедившись в полной покорности публики, Воланд и его свита исчезают, заперев все выходы из театра. Перед загипнотизированной толпой появляются Пилат, Мастер и управдом Никанор Иванович Босой. Босой швыряет в воздух фальшивые деньги, толпа впадает в безумие, санитары увозят всех в клинику.
Иван Бездомный слушает рассказ Мастера.
ДЕЙСТВИЕ II
Воланд и его свита прочно обосновались в квартире покойного Берлиоза. Они выпроваживают приехавшего на похороны племянника Максимилиана Андреевича Поплавского.
На похоронах за гробом следуют литераторы. Среди них критики, пристально изучавшие творение Мастера, в их числе – Латунский.
Отзывы критиков заставляют Мастера чувствовать себя распятым. Его не покидают мысли о Пилате. Пилат, вступив в диалог с Мастером, освобождает его.
Маргарита спасает роман Мастера от уничтожения, но не может убедить критика Латунского признать произведение. Азазелло предлагает Маргарите волшебное средство, которое изменит ее жизнь и жизнь Мастера. Маргарита принимает подарок. Теперь она может быть в разных местах одновременно: и лететь над Москвой, и уничтожить критика Латунского. Воланд вовлекает Маргариту в таинственный вальс. Ради своей любви она готова отдать душу и стать королевой бала у Сатаны.
Бал начинается. Ночь среди демонических существ дается Маргарите нелегко, но она находит силы вымолить прощение Фриде, когда-то задушившей своего ребенка. Героине подносят чашу, наполненную кровью, она выпивает напиток и теряет сознание. Воланд и его свита воссоздают для нее жилище Мастера, где они были так счастливы. Мастер вновь со своей возлюбленной, его творение в целости и сохранности. Влюбленных ждет вечный покой.
